不忘初心 砥礪前行 讓上海科創(chuàng)基金更好地助力上海科創(chuàng)中心的建設(shè)——專訪上海國際集團(tuán)總裁傅帆
加快建設(shè)具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心，是以習(xí)近平同志為核心的黨中央對上海的指示要求，是一項(xiàng)國家戰(zhàn)略。上海科創(chuàng)基金的成立，是上海進(jìn)一步完善科技創(chuàng)新投融資體系，著力推動科技創(chuàng)新跨越式發(fā)展的重要舉措，標(biāo)志著上海打造全球科創(chuàng)中心、實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)入新的階段。上海國際集團(tuán)將不忘初心，砥礪前行，堅(jiān)守上海科創(chuàng)中心建設(shè)目標(biāo)，將市場化原則和馬拉松精神融匯到科創(chuàng)基金“募—投—管—退”四個環(huán)節(jié)，以國有資本帶動社會資本，構(gòu)建創(chuàng)新能力和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群，全力推動上海科創(chuàng)中心建設(shè)。——傅帆
上海國際集團(tuán)于2000年4月注冊成立，其前身是上海國際信托投資公司。自成立以來，上海國際集團(tuán)始終屹立于上海改革創(chuàng)新的潮頭。上世紀(jì)80年代以來，先后為上海南浦大橋、延安路隧道、虹橋機(jī)場、軌道及磁浮交通、高速路網(wǎng)、洋山深水港等重大市政項(xiàng)目提供投融資和財務(wù)顧問服務(wù)，并通過海外發(fā)債、國際商業(yè)貸款、發(fā)行人民幣票據(jù)等方式廣泛開展融資業(yè)務(wù)，累計融資40多億美元，有力支持了上海經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展。
2009年，按照上海國資國企改革部署，上海國際集團(tuán)在進(jìn)一步明確為戰(zhàn)略控制型金融投資集團(tuán)后，積極打造以金融投資為主、非金融投資為輔，業(yè)務(wù)領(lǐng)域涵蓋銀行信托、證券基金、金融服務(wù)和保險、資產(chǎn)管理、海外業(yè)務(wù)，以及實(shí)業(yè)投資的綜合性金融集團(tuán)。通過專業(yè)化管理、市場化運(yùn)營和國際化探索，著力發(fā)揮國有資本引領(lǐng)放大作用，集聚社會資源、金融資源，進(jìn)一步助力上海創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級。
黨的十八大以來，根據(jù)上海市委、市政府的決策部署，上海國際集團(tuán)確立了國有資本運(yùn)營平臺的功能定位，全面推進(jìn)實(shí)施國有資本運(yùn)營和投資管理的“雙輪驅(qū)動”戰(zhàn)略，取得了顯著的成效。近年來，在上海市委、市政府的領(lǐng)導(dǎo)和市有關(guān)部門的支持下，集團(tuán)大力推進(jìn)改革轉(zhuǎn)型，通過大規(guī)模的資產(chǎn)整合重組、存量盤活以及推動核心企業(yè)上市，集團(tuán)資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力顯著增強(qiáng)，資產(chǎn)管理規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。截止2017年末，集團(tuán)合并報表總資產(chǎn)2,441.55億元，合并凈資產(chǎn)1,786.95億元；集團(tuán)合并資產(chǎn)負(fù)債率為26.81%，資產(chǎn)證券化率為79.41%。2017年集團(tuán)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)合并利潤總額50.1億元。此外，集團(tuán)還分別于2015年和2016年上繳國有資本運(yùn)營專項(xiàng)收益15.6億元和3.5億元，國有資本運(yùn)營平臺建設(shè)取得了階段性成效。
上海國際集團(tuán)改革轉(zhuǎn)型的成果得到了上海市委、市政府的高度肯定和社會各界的廣泛關(guān)注，彰顯出集團(tuán)在上海國資國企改革中的重要地位和重大影響，向社會傳遞出巨大的改革正能量。
自國有資本運(yùn)營平臺改革轉(zhuǎn)型以來，上海國際集團(tuán)始終堅(jiān)持創(chuàng)新和合規(guī)緊密結(jié)合，通過優(yōu)化組織架構(gòu)、構(gòu)建決策體系，制定運(yùn)營制度、規(guī)范運(yùn)作行為，為國有資本有序流轉(zhuǎn)提供組織和制度保障；在開展國有資本運(yùn)營業(yè)務(wù)過程中，堅(jiān)持市場化、專業(yè)化運(yùn)作，推動國有資本合理流動，確保標(biāo)的企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。
另一方面，上海國際集團(tuán)立足“管好資本、放活企業(yè)”，著力提升投資管理能力。建立以管資本為主的管控體系，對投資企業(yè)管少管精管好，支持企業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)做大。
為進(jìn)一步發(fā)揮國有資本的引領(lǐng)放大效應(yīng)，聚焦更多社會資本參與支持上海重大戰(zhàn)略和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展，上海國際集團(tuán)將產(chǎn)業(yè)基金作為開展投資管理的重要形式和載體，發(fā)起設(shè)立了多家產(chǎn)業(yè)基金。經(jīng)過多年的耕耘，目前集團(tuán)在產(chǎn)業(yè)基金領(lǐng)域的投資已呈現(xiàn)集群效應(yīng)，聚集了一批市場化、專業(yè)化團(tuán)隊(duì)，具備了優(yōu)良的市場品牌價值。
而于2017年9月揭牌成立的上海科創(chuàng)中心股權(quán)投資基金管理有限公司（以下簡稱“上海科創(chuàng)基金”），更是上海國際集團(tuán)落實(shí)上海重大戰(zhàn)略的大手筆。為加快推進(jìn)上海科創(chuàng)中心建設(shè)，上海市政府希望上海國際集團(tuán)進(jìn)一步凸顯國資國企的主力軍作用，充分發(fā)揮其在金融投資領(lǐng)域的獨(dú)特優(yōu)勢，以市場化方式設(shè)立并運(yùn)作上海科創(chuàng)基金，通過母基金的二次放大效應(yīng)，引導(dǎo)更多的社會資本“脫虛向?qū)?rdquo;，推動各類要素、資源向上海科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)集中。對此，上海國際集團(tuán)在與相關(guān)各方有效溝通的基礎(chǔ)上，憑借豐富的資本運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，完全依靠市場化手段，短期內(nèi)就完成了首期基金的募集。上海科創(chuàng)基金的成立，在資本市場引起了強(qiáng)烈反響。作為市場化運(yùn)作的市級母基金，上海科創(chuàng)基金是一家什么性質(zhì)的基金？重點(diǎn)將投向哪些行業(yè)？具體怎么運(yùn)作？未來的發(fā)展方向是什么？就這些問題，本刊記者專門采訪了上海國際集團(tuán)總裁傅帆。
本刊記者：上海科創(chuàng)基金是全國第一家以科創(chuàng)中心這一國家戰(zhàn)略命名的母基金。請傅總介紹一下該基金成立的背景，并闡述一下這是一家什么性質(zhì)的基金。
傅帆：把上海建設(shè)成為具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心，是習(xí)近平總書記對上海提出的要求，也是黨中央、國務(wù)院建設(shè)創(chuàng)新型國家和世界科技強(qiáng)國作出的重大戰(zhàn)略部署，是一項(xiàng)重大的國家戰(zhàn)略。
近年來，上海市委市政府認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央決策部署，深入實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，舉全市之力加快建設(shè)具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心，形成了一大批國際領(lǐng)先的重大科技成果，取得了顯著成效。上海科創(chuàng)基金的成立，是上海進(jìn)一步完善科技創(chuàng)新投融資體系、著力推動科技創(chuàng)新跨越式發(fā)展的重要舉措，標(biāo)志著上海打造全球科創(chuàng)中心、實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)入了新階段。
上海市政府為什么讓上海國際集團(tuán)來牽頭發(fā)起設(shè)立上海科創(chuàng)基金？主要是基于兩方面考量：一是上海國際集團(tuán)作為市屬國有資本運(yùn)營平臺，本身承擔(dān)著支持服務(wù)上海重大戰(zhàn)略任務(wù)、促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的使命，由上海國際集團(tuán)發(fā)起設(shè)立科創(chuàng)基金，是集團(tuán)踐行平臺使命、服務(wù)地方發(fā)展大局的內(nèi)在要求。二是上海國際集團(tuán)在產(chǎn)業(yè)基金的發(fā)起、募集和運(yùn)作方面積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，基金投資業(yè)績卓越、品牌優(yōu)勢明顯，具備發(fā)起設(shè)立上海科創(chuàng)基金的條件和能力。集團(tuán)一直致力于管資本模式的探索和創(chuàng)新，通過對金融資產(chǎn)的運(yùn)營，支持國家戰(zhàn)略在上海的落地和發(fā)展，培育、支持新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。在基金運(yùn)作方面，集團(tuán)先后主導(dǎo)了金浦、國和、賽領(lǐng)等第一批產(chǎn)業(yè)基金的發(fā)起和募集，集團(tuán)系統(tǒng)累計對上述產(chǎn)業(yè)基金一期實(shí)繳出資43億元，吸引社會資本出資近180億元，目前管理規(guī)模近千億元，在產(chǎn)業(yè)基金領(lǐng)域的投資呈現(xiàn)集群效應(yīng)，并取得良好的投資收益。這為集團(tuán)牽頭發(fā)起設(shè)立科創(chuàng)基金打下了很好的基礎(chǔ)。
2016年底，在上海市政府召開的上海科創(chuàng)中心建設(shè)專題會上，領(lǐng)導(dǎo)著重指出，必須明確上海科創(chuàng)基金的定位。定位非常重要，因?yàn)樯虾？苿?chuàng)中心建設(shè)是一個重大的國家戰(zhàn)略，需要聚集相應(yīng)體量的社會資本參與，才能形成一定的規(guī)模效應(yīng)。經(jīng)過慎重考慮，我們認(rèn)為基金的定位應(yīng)該是一個市場化運(yùn)作的基金，而不是單純的政府引導(dǎo)基金。只有通過市場化運(yùn)作，在實(shí)現(xiàn)服務(wù)科創(chuàng)中心建設(shè)這一社會效益的同時，爭取良好的經(jīng)濟(jì)效益，才能吸引金融資本、產(chǎn)業(yè)資本、民營資本和政府引導(dǎo)基金等更加多元的資本參與。最終，上海科創(chuàng)基金定位為一個肩負(fù)戰(zhàn)略使命，同時具有市場競爭力的基金。
在明確定位的前提下，選擇合作伙伴至關(guān)重要。上海在基金業(yè)協(xié)會備案的基金有上萬家，上海科創(chuàng)基金必須要體現(xiàn)出與他們的差異化。實(shí)現(xiàn)差異化的核心，就是要充分發(fā)揮上海國際集團(tuán)本身的定位優(yōu)勢。這個定位優(yōu)勢就是，上海國際集團(tuán)是金融國資平臺，擁有非常豐富的金融資源。因此，在選擇合作方時，我們的目標(biāo)非常明確。六家基石投資者中，既有行業(yè)研究和投行能力強(qiáng)大的證券公司、信托公司，又擁有著數(shù)萬余家企業(yè)項(xiàng)目庫的張江高科，還有國盛集團(tuán)和上港集團(tuán)等實(shí)力雄厚的資產(chǎn)運(yùn)營平臺和上市集團(tuán)。只有這樣一個聯(lián)合體所形成的合力，才能夠充分發(fā)揮基金獨(dú)特的優(yōu)勢。
經(jīng)過前期的充分籌備，去年9月23日，以“產(chǎn)融結(jié)合匯聚創(chuàng)新資源，助力上海科創(chuàng)中心建設(shè)”為主題的上海科創(chuàng)基金正式揭牌成立，首期基金65.2億元全部認(rèn)繳，這是全國第一家以“科創(chuàng)中心”這一國家戰(zhàn)略命名的母基金。
上海科創(chuàng)基金由上海國際集團(tuán)牽頭，聯(lián)合國盛集團(tuán)、上海信托、上港集團(tuán)、國泰君安、張江高科等國有基石投資人共同發(fā)起設(shè)立。基金將秉承“金融資本引導(dǎo)、產(chǎn)業(yè)資本參與、市場機(jī)制運(yùn)行”的理念，以國資運(yùn)營平臺聚合金融資本、產(chǎn)業(yè)資本，全力打造資源整合能力強(qiáng)、輻射帶動效應(yīng)大、運(yùn)作規(guī)范高效的投融資平臺。基金的成立，對于金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效能、加快建設(shè)金融中心與科創(chuàng)中心的聯(lián)動發(fā)展具有重要的意義。
上海科創(chuàng)基金投資的領(lǐng)域非常明確。圍繞科創(chuàng)中心建設(shè)22條意見，聚焦上海重大創(chuàng)新功能型平臺、重大戰(zhàn)略項(xiàng)目和重要承載區(qū)，重點(diǎn)投資信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、先進(jìn)制造、環(huán)保新能源等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。
此外，上海科創(chuàng)基金還將匯聚全球創(chuàng)新資源，開展基金投資運(yùn)作，推動形成創(chuàng)新力度大、能級高的科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)集群，著力構(gòu)建以上海為核心、輻射周邊區(qū)域的創(chuàng)新投資生態(tài)系統(tǒng)，支持服務(wù)上海科創(chuàng)中心建設(shè)。
上海科創(chuàng)基金在商業(yè)模式上有兩個特色。一是以“科創(chuàng)中心”這一國家戰(zhàn)略命名的母基金。由此，發(fā)揮國資引領(lǐng)作用，支持各類技術(shù)創(chuàng)新、促進(jìn)中小科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展壯大，是上海科創(chuàng)基金的重要目標(biāo)。二是在功能定位上，上海科創(chuàng)基金是市場化的母基金平臺。具體含義為：具有產(chǎn)融結(jié)合優(yōu)勢的資產(chǎn)配置平臺；資源整合的服務(wù)平臺；開放和合作的平臺。
本刊記者：上海科創(chuàng)基金在運(yùn)作方式上有哪些特點(diǎn)？
傅帆：上海科創(chuàng)基金在運(yùn)作方式上主要有三個特點(diǎn)，即市場化運(yùn)作、專業(yè)化管理、國際化發(fā)展。
基金的第一個特點(diǎn)，是市場化運(yùn)作。具體體現(xiàn)為幾個方面的市場化。首先，發(fā)起設(shè)立市場化。由上海國際集團(tuán)發(fā)起設(shè)立，在資本市場尋找合適的合作方，參考母基金行業(yè)的通行做法，制定基金設(shè)立方案，搭建基金架構(gòu)。
其次，資金項(xiàng)目來源市場化。在資金募集上，一期基金以國有資本運(yùn)營平臺、金融集團(tuán)和國有控股上市產(chǎn)業(yè)集團(tuán)為主，后期基金將逐步引入實(shí)力雄厚的民營資本、社會資本、政府引導(dǎo)基金、保險資金等，探索混合所有制資本結(jié)構(gòu)；在項(xiàng)目來源上，通過市場化渠道，捕捉優(yōu)良的投資標(biāo)的。
再次，投資決策市場化。采用“股東會-董事會-基金投資決策委員會”的分級授權(quán)機(jī)制，對基金投資事項(xiàng)進(jìn)行決策。其中，投資決策委員會成員為6名，由基石投資人、管理團(tuán)隊(duì)提名，另設(shè)3名觀察員。
此外，業(yè)績考核和激勵約束機(jī)制市場化。結(jié)合基金的功能定位，參照市場實(shí)踐，制定市場化薪酬方案，建立管理團(tuán)隊(duì)持股、強(qiáng)制跟投、投資收益分配等激勵約束機(jī)制。
最后，專業(yè)服務(wù)市場化。這也是基金的一大特色。上海科創(chuàng)基金廣泛利用優(yōu)質(zhì)的市場專業(yè)服務(wù)資源，努力提升投資運(yùn)作能力。探索引進(jìn)符合母基金定位的專業(yè)投資管理系統(tǒng)，嚴(yán)格規(guī)范投資流程，由專業(yè)團(tuán)隊(duì)對每個基金或直投項(xiàng)目實(shí)行全過程管理。借力會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、外部專家等第三方力量，參與財務(wù)、法律等方面的盡職調(diào)查，為投資團(tuán)隊(duì)提出投資建議、加強(qiáng)風(fēng)險管控和進(jìn)行投資決策提供專業(yè)支持。
基金的第二個特點(diǎn)，是專業(yè)化管理。基金建立了專業(yè)完備的管理體系。從議事管控、投資管理、風(fēng)險合規(guī)、財務(wù)管理、人力資源、行政管理等方面，建立管理制度，規(guī)范公司管理。建立專業(yè)化的投資評價體系，制訂基金盡職調(diào)查問卷、基金盡職調(diào)查報告模板、基金投資建議書模板、基金評估表等核心文件，結(jié)合投資管理制度對基金進(jìn)行評價和篩選。建立專業(yè)化的風(fēng)險評估體系，實(shí)施全過程風(fēng)險管理，確保基金穩(wěn)健運(yùn)作。
此外，基金由專業(yè)化的管理團(tuán)隊(duì)運(yùn)營。人員均嚴(yán)格按照公開透明的市場化程序選聘，重點(diǎn)崗位通過人力資源專業(yè)機(jī)構(gòu)推薦業(yè)內(nèi)優(yōu)秀的專業(yè)人才，具有與任職崗位相匹配的專業(yè)水平，在產(chǎn)業(yè)集團(tuán)投融資、資本運(yùn)作、母基金運(yùn)作、投資研究、風(fēng)險合規(guī)和綜合管理等方面擁有豐富的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。公司人員結(jié)構(gòu)包括上市集團(tuán)高管、政府引導(dǎo)基金總經(jīng)理、國有創(chuàng)投機(jī)構(gòu)風(fēng)控負(fù)責(zé)人、投行及并購基金投資總監(jiān)、資深行業(yè)分析師、執(zhí)業(yè)律師等。目前，整個團(tuán)隊(duì)有15人左右，平均從業(yè)經(jīng)驗(yàn)超過11年。
基金的第三個特點(diǎn)，是國際化發(fā)展。基金將選擇國內(nèi)外頂尖投資機(jī)構(gòu)作為子基金的GP。基金與并購基金合作，探索收購境外先進(jìn)技術(shù)，推動國際領(lǐng)先技術(shù)與上海相關(guān)產(chǎn)業(yè)的嫁接，促進(jìn)上海新興產(chǎn)業(yè)提質(zhì)升級。
上海科創(chuàng)基金未來還將探索借助自貿(mào)區(qū)新一輪開放創(chuàng)新紅利，拓展更多的業(yè)務(wù)空間。“賦予自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)更大改革自主權(quán)，探索建設(shè)自由貿(mào)易港”是十九大報告關(guān)于“推動形成全面開放新格局”提出的重要舉措之一。基金將積極把握自貿(mào)區(qū)新一輪高水平對外開放的戰(zhàn)略機(jī)遇，聚焦上海科創(chuàng)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈，從子基金和項(xiàng)目投資層面，將投資觸角逐步延伸到國際市場。
本刊記者：請問上海科創(chuàng)基金在投資策略方面有哪些亮點(diǎn)？
傅帆：上海科創(chuàng)基金在投資策略方面的亮點(diǎn)非常突出。一是從投資目標(biāo)來看，基金以服務(wù)上海科創(chuàng)中心建設(shè)為唯一目標(biāo)，捕捉經(jīng)濟(jì)效益、社會效益俱佳的投資標(biāo)的。根據(jù)這一投資目標(biāo)，基金精心設(shè)定相應(yīng)的投資標(biāo)準(zhǔn)。在基金評估表評估指標(biāo)的設(shè)置中，與上海科創(chuàng)中心關(guān)聯(lián)度指標(biāo)占有相當(dāng)大的權(quán)重。主要指標(biāo)包括“與上海科創(chuàng)中心建設(shè)優(yōu)先發(fā)展產(chǎn)業(yè)的一致性”、“擬組建基金的投資地域，承諾投資上海的項(xiàng)目的資金比例”、“擬設(shè)立的基金和管理公司的注冊地域。”同時，評估表還立足基金設(shè)置、管理團(tuán)隊(duì)、管理人歷史業(yè)績?nèi)蟀鍓K，精心設(shè)計了80余個指標(biāo)，通過基金投資策略、結(jié)構(gòu)、協(xié)議條款，以及管理人的個人能力、內(nèi)控水平、激勵制度、過往業(yè)績等維度，對基金進(jìn)行系統(tǒng)深入地分析，確保基金篩選客觀有效。
二是從投資類別來看，主要投向子基金和直投項(xiàng)目兩類。一期基金擬將不低于80%的資金用于子基金投資，不高于20%的資金用于項(xiàng)目投資。
三是從行業(yè)配置來看，圍繞上海科創(chuàng)中心建設(shè)的重大產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新戰(zhàn)略項(xiàng)目、重大科技基礎(chǔ)工程、重要行業(yè)領(lǐng)域，進(jìn)行有重點(diǎn)的行業(yè)配置。一期基金聚焦信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、先進(jìn)制造、環(huán)保新能源等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。在行業(yè)配置投資組合方面，聚焦信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、先進(jìn)制造（含高端裝備及智能制造）、環(huán)保新能源（含智能型新能源汽車）等領(lǐng)域，并分別設(shè)置了相關(guān)權(quán)重。
四是從投資區(qū)域來看，以上海科創(chuàng)中心重要承載區(qū)為核心，輻射長三角區(qū)域乃至全國，為提升上海在科技創(chuàng)新領(lǐng)域的輻射帶動力，發(fā)揮積極的作用。
五是從投資階段來看，基金投資擬覆蓋初創(chuàng)期、成長期、成熟期等企業(yè)發(fā)展的全生命周期，以成長期為主，兼顧初創(chuàng)期和成熟期企業(yè)。子基金類型包括創(chuàng)業(yè)投資基金、成長基金和產(chǎn)業(yè)（并購）基金。按照不同階段基金的預(yù)期投資金額，開展相應(yīng)的資產(chǎn)配置，合理構(gòu)建投資組合，著力提高母基金投資的抗風(fēng)險能力。圍繞投資階段的比例，對創(chuàng)投基金、成長基金、產(chǎn)業(yè)（并購）基金設(shè)置了不同權(quán)重。同時，注重把控投資節(jié)奏，合理把握投資時間和投資階段。
本刊記者：作為上海科技企業(yè)的孵化器，上海科創(chuàng)基金將采取哪些措施來支持和促進(jìn)科技企業(yè)的發(fā)展？
傅帆：在最近市政府工作會議上市領(lǐng)導(dǎo)強(qiáng)調(diào)，上海要推進(jìn)科創(chuàng)中心的建設(shè)，必須提高集中度和顯示度。對上海科創(chuàng)基金來說，所謂集中度，就是要將資源配置進(jìn)一步向?qū)ι虾？苿?chuàng)中心建設(shè)具有重大影響力的項(xiàng)目集中；而顯示度，則是要擴(kuò)大這些項(xiàng)目的影響力，帶動其它科技企業(yè)的發(fā)展，并吸引更多的社會資源參與。
其中的重中之重，就是要促進(jìn)上海科技企業(yè)的科技成果轉(zhuǎn)化，進(jìn)一步提升其商業(yè)價值。
為此，上海科創(chuàng)基金專門和中國科學(xué)院合作，其中包括中科院上海分院和中科院微系統(tǒng)研究所，探索促進(jìn)科技企業(yè)的成果轉(zhuǎn)化，并與世界先進(jìn)技術(shù)更好的結(jié)合起來。和中科院合作，既可以及時把握科技企業(yè)先進(jìn)技術(shù)的領(lǐng)先度，又可以更好地發(fā)揮金融資本的優(yōu)勢。
今后，基金還將與上海市的一些園區(qū)進(jìn)行合作，推動科研院所的科研成果在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行轉(zhuǎn)化，帶動當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。通過將三方面組成一個聯(lián)合體，充分發(fā)揮各方優(yōu)勢、實(shí)現(xiàn)共贏發(fā)展。
上海科創(chuàng)基金的目的，就是要把最需要資金支持的科研發(fā)明和最需要優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的資金進(jìn)行無縫銜接，從而使科技企業(yè)快速發(fā)展壯大。科創(chuàng)基金在投資這些科技企業(yè)后，通過發(fā)揮國資引領(lǐng)作用，將帶動更多的社會資金來投資這些優(yōu)秀項(xiàng)目，加快企業(yè)成長步伐。
除上海的科技企業(yè)以外，上海科創(chuàng)基金的投資標(biāo)的還將覆蓋整個長三角的科技企業(yè)，這個空間是非常廣闊的。
此外，上海科創(chuàng)基金最近也在與科技部推進(jìn)溝通合作事宜。與科技部開展合作，對科創(chuàng)基金來說非常重要。科技部有很多優(yōu)質(zhì)的科研成果要進(jìn)行轉(zhuǎn)化，不僅需要資金支持，也需要前端有人和它共同促進(jìn)成果轉(zhuǎn)化，提高投資效果。上海科創(chuàng)基金將在其中起到非常重要的作用。如果合作成功的話，那么上海國際集團(tuán)將在全國科技創(chuàng)新領(lǐng)域發(fā)揮更加重要的作用。
本刊記者：請傅總介紹一下上海科創(chuàng)基金目前的進(jìn)展，以及未來的發(fā)展方向。
傅帆：目前，上海科創(chuàng)基金已獲得基金業(yè)協(xié)會基金管理人資格。一期基金已完成募資及合伙協(xié)議的簽署，首期基金65.2億元已全部認(rèn)繳。一期基金的普通合伙人為上海科創(chuàng)基金管理公司，有限合伙人6家，包括上海國際集團(tuán)、上信資產(chǎn)、國盛集團(tuán)、上港集團(tuán)、國泰君安、張江高科。
此外，經(jīng)過前期與張江科學(xué)城、儀電智慧城市、德同資本等多家知名企業(yè)集團(tuán)和產(chǎn)業(yè)基金就第一批子基金項(xiàng)目合作意向進(jìn)行簽約后，又洽談儲備了包括GGV、嘉御等知名基金在內(nèi)的30余家基金項(xiàng)目，目前已完成首批子基金的盡職調(diào)查，為母基金后續(xù)投資運(yùn)作打下了良好的基礎(chǔ)。
從未來的發(fā)展方向看，上海科創(chuàng)基金將探索混合所有制業(yè)態(tài)。發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)是十九大報告關(guān)于深化國資國企改革提出的重要舉措。上海科創(chuàng)基金目標(biāo)管理規(guī)模為300億元人民幣。在后期資金募集方面，將探索更加市場化、多元化的資金來源，重點(diǎn)引入國內(nèi)大中型證券、保險、基金等金融資本和產(chǎn)業(yè)投資運(yùn)營能力強(qiáng)、實(shí)力雄厚的民營資本，進(jìn)一步發(fā)揮金融國資引領(lǐng)帶動作用，提升產(chǎn)融結(jié)合運(yùn)作能級。同時，通過引入民營資本，也能夠使基金在資本結(jié)構(gòu)上實(shí)現(xiàn)混合所有制業(yè)態(tài)。由于國有資本在資本構(gòu)成中占據(jù)一定比例，有利于基金參與政策性較強(qiáng)的項(xiàng)目投資，而引入民營資本有利于從體制機(jī)制上保證母基金的市場化運(yùn)作，因此，探索國資與民資搭配的混合所有制，有助于基金實(shí)現(xiàn)國資引領(lǐng)和財務(wù)回報的雙重目標(biāo)。
總之，通過創(chuàng)設(shè)科創(chuàng)基金來助力上海科創(chuàng)中心建設(shè)，對上海國際集團(tuán)來說，這是一種著眼長遠(yuǎn)的投資行為，也是集團(tuán)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的一個新的增長點(diǎn)。對上海科創(chuàng)基金來說，助力上海科創(chuàng)中心建設(shè)，則是戰(zhàn)略使命。對上海科創(chuàng)基金的投資和管理可以歸結(jié)到一點(diǎn)，這就是不忘初心。投資就是一場馬拉松，秉承初衷，用實(shí)力說話，更要量力而行。只有砥礪前行，才能跑得更遠(yuǎn)，跑得更久。未來，上海科創(chuàng)基金將全力以赴助力于上海科創(chuàng)中心建設(shè)，使更多的科創(chuàng)型企業(yè)脫穎而出，為中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出積極貢獻(xiàn)。
